Brent Olje Trading Strategier

Lær hvordan du handler råolje i 5 trinn. Råolje gir høy likviditet og gode muligheter til å tjene på nesten alle markedsforhold på grunn av sin unike status innenfor verdens økonomiske og politiske systemer. Også volatiliteten i energisektoren har steget kraftig de siste årene, og sikrer sterke trender som kan gi konsekvent avkastning for kortsiktige swing-bransjer og langsiktige timingstrategier. Markedsdeltakere mislykkes ofte i å dra full nytte av råoljevariasjoner fordi de ikke har lært de unike egenskapene til disse markedene, eller fordi de ikke er klar over de skjulte fallgruvene som kan røffe fortjeneste. I tillegg er ikke alle energifokuserte finansielle instrumenter opprettet like, med en delmengde av disse verdipapirene mer sannsynlig å gi positive resultater. Her er fem trinn som trengs for å ta konsekvent fortjeneste fra disse turbulente markedene. Både fagfolk og nybegynnere vil ha nytte av å studere disse driverne og legge til arbeidsflyter som måler endringer i disse strukturelle elementene. Vær særlig oppmerksom på volumnivå og trendintensitet, og prøv alltid å identifisere dagens mengde og dens følelsesmessige tilstand. 1. Lær hva som flytter råolje. Råolje beveger seg gjennom oppfatninger av tilbud og etterspørsel. påvirket av verdensomspennende produksjon, samt global økonomisk velstand. Overforsyning og svak etterspørsel oppfordrer handelsmenn til å selge råoljemarkedene til lavere grunnlag, mens økende etterspørsel og fallende eller flat produksjon oppfordrer handelsmenn til å by på råolje til høyere grunnlag. Stram konvergens mellom positive elementer kan produsere kraftige opptrender, som økningen av råolje til 145,81 per fat i april 2008, mens stram konvergens mellom negative elementer kan skape like kraftige nedganger som i august 2015 sammenbrudd til 37,75 per fat. Prisaksjon har en tendens til å bygge smale handelsområder når råolje reagerer på blandede forhold, med sidelengs handling som ofte vedvarer i flere år av gangen. 2. Forstå The Crowd Profesjonelle handelsmenn og hedgers dominerer markedene for energi futures. med industrispillere tar stillinger for å kompensere for fysisk eksponering mens sikringsfond spekulerer på lang og kort sikt. Detaljhandlere og investorer har mindre innflytelse enn flere emosjonelle markeder, som edle metaller eller høye beta vekst aksjer. Retails påvirkning øker når råolje trender kraftig, og tiltrekker seg kapital fra små spillere som blir trukket inn i disse markedene ved forsideoverskrifter og bølgende, snakkende hoder. De etterfølgende bølger av grådighet og frykt kan intensivere underliggende trendmoment. bidrar til historiske klimaks og kollapser som trykker eksepsjonelt høyt volum. 3. Velg mellom Brent og WTI Råolje Råoljehandel gjennom to primære markeder. Western Intermediate (WTI) og Brent. WTI kommer fra USAs Permian Basin og andre lokale kilder mens Brent kommer mer enn et dusin felt i Nord-Atlanteren. Disse varianter inneholder forskjellig svovelinnhold og API-tyngdekraften, med lavere WTI-nivåer som vanligvis kalles lett søt råolje. Brent har blitt en bedre indikator på verdensomspennende priser de siste årene, selv om WTI nå er mer omsatt i verdens futures-markeder etter to års brentvolumledelse. Prissettingen mellom disse karakterene var i et smalt band i mange år, men det kom til slutt i 2010 da de to markedene diverget kraftig på grunn av et raskt skiftende tilbud mot etterspørselsmiljø. Stigningen av amerikansk oljeproduksjon, drevet av skifer og fracking teknologi, har økt produksjonen samtidig som Brent boring har gjennomgått en rask nedgang. Amerikansk lov som går tilbake til 1970-tallet arabisk oljeembargo har forverret denne divisjonen, og forbyer lokale oljeselskaper å selge sin beholdning i oversjøiske markeder. Disse lovene vil trolig endre seg i de kommende årene, kanskje redusere spredningen mellom WTI og Brent, men andre forsyningsfaktorer kan gripe inn og holde divergensen på plass. Mange av CME Groups NYMEX futures kontrakter sporer WTI benchmark. med CL-tasten tiltrekker det betydelige daglige volumet. Flertallet av futures handelsfolk kan fokusere utelukkende på denne kontrakten og dens mange derivater. Exchange-traded funds (ETF) og børsnoterte notater (ETN) tilbyr aksjeadgang til råolje, men deres matematiske konstruksjon genererer betydelige begrensninger på grunn av contango og tilbakevending. 4. Les langsiktige diagrammet WTI-råoljen steg etter andre verdenskrig, toppet i de øvre 20-tallene og gikk inn i et smalt band til 1970-tallets embargo utløste en parabolisk rally til 120. Den toppet sent på tiåret og begynte en sviktende nedgang, droppet inn i tenårene foran det nye årtusenet. Råolje gikk inn i en ny og kraftig opptrapping i 1999, og økte til en heltid på 145,61 i juli 2008. Den falt deretter inn i et massivt handelsspekter mellom det nivået og de øverste 30-tallene, som ligger innenfor grensene til 2015. 5. Velg Stedet NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil futures kontrakten (CL) handler i overkant av 10 millioner kontrakter per måned, og tilbyr god likviditet, men den har en relativt høy risiko på grunn av 1000 fat kontraktenhet og 0,01 per fat minimumspris svingning. Det finnes dusinvis av andre energibaserte produkter som tilbys gjennom NYMEX, med de aller fleste tiltrekker profesjonelle spekulanter, men få private handelsmenn eller investorer. US Oil Fund (USO) tilbyr den mest populære måten å spille råolje gjennom aksjer, og legger gjennomsnittlig daglig volum på over 20 millioner aksjer. Denne sikkerheten sporer WTI-futures, men er sårbar for contango, på grunn av uoverensstemmelser mellom forrige måned og lengre daterte kontrakter som reduserer størrelsen på prisutvidelser. iPath SampP Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN (OIL) presenterer et alternativ, med et gjennomsnittlig daglig volum på over 3 millioner aksjer, men er også sårbart for lignende fortjeningsdempende effekter. Oljeselskaper og sektorfond tilbyr ulike bransjeeksponeringer, med produksjons-, lete - og oljetjenester som presenterer ulike trender og muligheter. Mens de fleste bedrifter sporer generell råoljetrender, kan de avvike kraftig i lange perioder. Disse svingningene forekommer ofte når aksjemarkedene trender kraftig, med rally eller selloffs som utløser kryssmarkedsrelatert korrelasjon som fremmer låsepåvirkning mellom ulike sektorer. De fem største amerikanske oljeselskapsfondene og gjennomsnittlig dagligvolum (september 2015): SPDR Energy Select Sector ETF (XLE) - 18 401 461 SPDR SampP Olje - og gassforskning og produksjon ETF (XOP) - 11 735 669 Markedsvektorer Olje Tjenester ETF (OIH) - 7 641 589 iShares US Energy ETF (IYE) - 1,169,697 Vanguard Energy ETF (VDE) - 647.095 Reservevalutaer tilbyr en utmerket måte å ta langvarig råoljeeksponering på, med økonomiene i mange nasjoner leverte nært til sine energiressurser. Amerikanske dollar (USD) krysser med de colombianske og meksikanske pesos, under tickers USDCOP og USDMXN, har sporet råolje i mange år, og tilbyr spekulanter svært flytende og lett skalert tilgang til opptrender og downtrends. Bearish råolje posisjoner krever å kjøpe disse kryssene mens hausse stillinger krever å selge dem kort. Bunnlinjen Crudeolje og energimarkeder er høyt spesialiserte arenaer, og krever eksepsjonelle ferdighetssett for å bygge konsekvent fortjeneste i spekulasjon. Markedsaktører som ønsker å handle råolje futures og sine mange derivater trenger å lære hva som skaper varen, arten av den rådende mengden, den langsiktige prishistorien og fysiske variasjoner mellom forskjellige karakterer. Tradisjon WTIBRENT Spread WTI-Brent-spredningen er forskjellen mellom prisene på to typer råolje, West Texas Intermediate (WTI) på langsiden og Brent Crude (Brent) på kortsiden. De to oljene varierer bare i WTIs evne til å produsere litt mer bensin i sprekkforholdet, noe som forårsaker WTIs liten prismargin over Brent. Da begge oljene er svært like, viser deres spredning tegn på sterk forutsigbarhet og svinger vanligvis rundt noen gjennomsnittsverdi. Det er derfor mulig å bruke avvik fra fair spread-verdien til å satse på konvergens tilbake til virkelig verdi. Den rettferdige spredningsverdien kan beregnes ved hjelp av glidende gjennomsnitt, regresjon, nevrale nettregressjon eller andre prosedyrer. Vi presenterer flytende gjennomsnittlig beregning som et eksempel handelsstrategi fra kildepapiret. Grunnleggende årsak Begge oljene varierer i kjemiske sammensetninger, og de varierer også i produksjon og transportegenskaper. Disse forskjellene er reflektert i prisutviklingen mellom begge terminkontrakter. Spredningen er gjennomsiktig, fordi de fleste av prissjokkene bare er tidsmessige, slik at spredningen beveger seg tilbake til sin langsiktige økonomiske likevekt, og det er derfor mulig å opprette en handelsstrategi basert på denne betydelige reversjonen. Forsiktig bør bare være nødvendig ved bruk av parametere fra kildepapiret, da de er basert på den korte historien og derfor kan være utsatt for data mining bias. Tillit til anomalys validitet Merknader til tillit til anomalys validitet, mens det ikke er tvil om spredning betyr å vende tilbake, det er nødvendig med forsiktighet ved å vurdere den glidende gjennomsnittlige perioden som brukes til handel i papiret som backtest og optimaliseringen er basert på en kort dataprøve. rebalansering Noter til rebalanseperiode Antall handlede instrumenter Noter til Antall omsatte instrumenter Noter til Kompleksitetsevaluering Backtestperiode fra kildepapir Noter til indikativ ytelse pr år, beregnet som veid gjennomsnitt i prøve og ut av prøveperiode, data fra tabell 2 Notater til estimert volatilitet verre tall fra inn og ut av prøveperiode, data fra tabell 2 Merknader til maksimal drawdown verre tall fra inn og ut av prøveperioden, data fra tabell 2 parhandel, arbitrage, spredning handel Enkel tradingstrategi En 20-dagers bevegelse gjennomsnittlig WTIBrent-spredning beregnes hver dag. Hvis den nåværende spredningsverdien er over SMA 20, legger vi inn en kort posisjon i spredningen på tett (ved at spredningen vil redusere til virkelig verdi representert av SMA 20). Handelen er stengt ved utløpet av handelsdagen når spredningen går over virkelig verdi. Hvis den nåværende spredningsverdien er under SMA 20, legger vi inn en langspillingsspørsel om at spredningen vil øke og handelen er stengt ved utløpet av handelsdagen når spredningen overskrider virkelig verdi. Kilde Paper Evans, Dunis, Laws: Trading Futures Spread: En applikasjon av korrelasjon palgrave-journalsjdhfjournalv15n4fulljdhf200924a. html ljmu. ac. ukAFEAFEdocsBen1004.PDF Sammendrag: Original motivasjon for dette papiret er undersøkelsen av et korrelasjonsfilter for å forbedre risikobesparelsen i trading modeller. Ytterligere motivasjon er å utvide handelen med futurespridninger forbi Fairworth-typen av modell brukt av Butterworth og Holmes (2003). Handelsmodellene som er testet, er følgende kointegreringsverdien tilnærming, MACD, tradisjonell regresjonsteknikk og Neural Network Regression. Det vises også effekten av de to filtertyper, et standardfilter og et korrelasjonsfilter på handelsreguleringsavkastningen. Våre resultater viser at den beste modellen for handel med WTI-Brent-spredningen er en ARMA-modell, som viste seg å være lønnsom, både inn og ut av prøven. Dette er vist ved årlig avkastning på 34,94 for standard - og korrelasjonsfiltre (uten transaksjonskostnader). Andre papirer Lubnau: Spread trading strategier i råolje futures markedet econstor. eubitstream10419965201783913591.pdf Abstract: hans artikkel undersøker om vanlige tekniske handelsstrategier som brukes i aksjemarkedene kan lønnsomt benyttes i markedene for WTI og Brent råolje. Strategiene som testes, er Bollinger Bands, basert på en gjennombruddssikringsportefølje av WTI og Brent. Handelssystemene er testet med historiske data fra 1992 til 2013, som representerer 22 års data og for ulike spesifikasjoner. Sikringsforholdet for råoljeporteføljen er avledet ved bruk av Johansen-prosedyren og en dynamisk lineær modell med Kalman-filtrering. Betydningen av resultatene blir evaluert med en oppstartstest hvor tilfeldig genererte ordrer er ansatt. Resultatene viser at noen oppsett av systemet er i stand til å være lønnsomme over hver femårsperiode testet. Videre genererer de fortjeneste og Sharpe-forhold som er vesentlig høyere enn de tilfeldig genererte ordrene på omtrent samme holdetid. De beste resultatene med noen Sharpe-forhold på over tre er oppnådd når en dynamisk lineær modell med Kalman-filtrering og maksimal sannsynlighet estimater av den ukjente variansen i statlig ligning er ansatt for å kontinuerlig oppdatere sikringsforholdet i porteføljen. Resultatene indikerer at råoljemarkedet ikke kan være svakt form effektivt. Donninger: Fattigdom for akademisk finansforskning: Spread Trading Strategies i råoljemarkedet. Papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid2617585 Sammendrag: Harvey, Liu og Zhu hevder at sannsynligvis det meste av tverrsnittet av retur er litteraturen søppel. Man kan alltid prøve en ekstra faktor og vil finne et betydelig tverrsnittresultat med nok prøve og feil. Lopez de Prado argumenterer i en serie artikler i en lignende vene. Teoretisk vitenskapelige resultater er forfalskbare. Nesten tidligere resultater og publikasjoner kontrolleres kun i sjeldne tilfeller. Vekst i en dybde av Reinhart-Rogoff var de mest innflytelsesrike økonomiske papirene de siste årene. Den ble publisert i en toppdokument. Selv om papiret inneholdt selv trivielle Excel-Bugs, tok det 3 år til feil resultat og den dårlige metodikken ble fullt avslørt. Granskerne sjekket ikke de enkle regnearkene. I dette papiret analyseres et mindre fremtredende eksempel om spredning av råvarer i råoljetermarkedet av Thorben Lubnau. Forfatteren rapporterer for sin veldig enkle strategi en langsiktig Sharpe-ratio over 3. Det er vist at - som for Reinhart-Rogoff - trenger man ingen sofistikert teststatistikk for å forfalske resultatene. Forklaringen er mye enklere: Forfatteren har ingen anelse om handel. Han brukte feil data. Beslektet av markeder: Rå eller brente oljestrategier Søk Hei, jeg spesialiserer meg på handel med råolje og har handlet det ekstremt suksessfullt siden 2008. Heres innholdet i tråden jeg publiserte på et annet forum som gir en veldig veldig effektiv og lønnsom stratergy for handelsmenn som for øyeblikket sliter - Metoden kalles Drop-Lock-Engage. 1. DROP Hodet ned til enhver tid for å se på diagrammet. (Så ser du ikke ut av vinduet eller på pornofilter da det er fare for at du kommer til å savne muligheten). 2. Når du ser markedet, spiker du opp veldig bratt og langt 1direction (dette kan være 4-5 i 1 dag 9-10 over 2 dager eller enda lengre tidsramme så lenge det ikke har vært reveral eller pullback). Du LOCK øynene dine på den linjen og følg den opp med øynene dine da det fortsetter å gå opp. (Når du har låst på den, er markedet i fare og fanget av deg, siden du nå har det i sikte og venter bare til det er det svakeste før du angriper det). 3. Når du ser markedsformularen som 1-2-3 formasjon, betyr det at den over strekte seg for mye, og dette betyr at markedet nå er på sitt svakeste punkt. (Jeg har vedlagt et skjermbilde av 1-2-3-formasjonen, det betyr hodet n skulderkort mønster) Og når du ser at nummer 3 popup spike danner deg, deretter ENGAGE markedet ved å angripe det med din handel. 1. Du legger stoppestedet ditt rett over nummer 2 midtpissen. (Ofte vil dette være dagens høyeste dag, så det vil ha mye stoplosses der det ville føre til en stor breakout av de blir tatt ut). 2. Målet ditt skal være mellom 60ticks - 80ticks hver handel. Ive festet noen skjermbilder for å gjøre det klart om hvordan man skal få øye på et hode n skuldre, og hvilken form for formasjon du bør se etter som en veiledning om når du skal kontanter i handelen. De røde kretsene er tider hvor du kan selge, purples hvor du er innkjøp, og de grønne linjene er hvor du har stoppet ditt satt til.